Table of Contents
Krüptofinantseerimise määrad on maksed, mis tehakse üksikisikute vahel igavesel futuuriturul regulaarselt. Kuna tähtajatu futuur ei lõpe kunagi, võivad hetkehind ja tähtajatu lepingu hind erineda. investeerimisfondide intressimäärad aitavad neid hindu sünkroniseerida. Pikad maksavad lühikestele finantseerimissummat, kui finantseerimismäär on positiivne.
Avatud futuurilepingu hind on lähedal indeksi väärtusele, sest rahastamismäärad sulgevad nende vahelise lõhe. See läheneb hetkehinnale ja katab osa püsivusest tingitud kahjumist. Rahastamismäärasid kasutavad kõik krüptoraha tuletisinstrumentide börsid tähtajatute lepingute puhul, kusjuures tavapärane ühik on protsent.
Maakleri seisukohast on rahastamine sularaha, mis on investeeritud selleks, et avada ja sulgeda tehing. Perpetuaalsete futuuride pikkade ja lühikeste positsioonide vahelised maksed tehakse iga tund FTXi rahastamistehingutena. Kui teil on pikk positsioon ja TFX Funding oli positiivne, peate maksma selle osa oma positsiooni suurusest
Rahastamismäär on kahe määrava teguri harmooniline ühendus: intressimäär ja preemiaindeks. Intressimäär, mis esitatakse tavaliselt protsentides, koosneb sellest, millist summat te oma laenuandjale maksate. Teisest küljest võivad investorid otsustada, et katta oma investeeringuga seotud riske, makstes lisakulu, mida nimetatakse preemiaindeksiks.
Teiselt poolt tähendab spot-kaubandus seda, et klient ostab ja paneb oma bitcoini oma rahakotti. Neil on võimalus vahetada, osta ja müüa münte tänase turuväärtusega. Teatud teoloogide arvates on see ainus krüptokaubanduse liik, mis on lubatud.
Rahastamismäär on tasu, mida nõutakse pikalt või mida lühikesed maksavad kaheksatunnise perioodi kohta. See lepitakse kokku ostja ja müüja vahel, et lepingu hind ei erineks liiga palju indeksihinnast, mis jälgib alusvara hetkehindu. Enamiku krüptoraha tuletisinstrumentide börsidel kasutatakse avatud lepingutes protsendipõhiseid rahastamismäärasid, sest see soodustab tasakaalustatud ostu ja müüki Surve.
Kõrge rahastamismäära näevad kauplejad sageli negatiivse märgina, kuid see korrelatsioon ei pruugi olla täpne. Tegelikkuses kipuvad kõrgemad rahastamismäärad turukasvuperioodidel (pulli turud) toimuma koos hinnatõusuga.
Bybiti rahastamismäära mõjutab turu aktiivsus ja see võib anda ülevaate kaupleja käitumisest. See on ka üks peamisi hinnakujundustegureid, mis tekitab erinevusi erinevaid mudeleid kasutavate krüptovaluutabörside vahel.
Võimalus kaubelda sagedamini lühema ooteajaga.
Millised tegurid mõjutavad rahastamismäära?
Binance Futures'i intressimäär on fikseeritud 0,03% päevas (0,01% rahastamisintervalli kohta), välja arvatud lepingute BNB USDT ja BNB USD puhul, mille intressimäär on 0%. Samal ajal varieerub preemia sõltuvalt hinna erinevusest tähtajatu lepingu ja turuhinna vahel.
Kui turg on äärmiselt volatiilne, võivad tähtajatu lepingu hind ja turuhind erineda. Sellistel asjaoludel tõuseb või langeb preemia vastavalt.
Kõrge preemia tähendab suurt hinnavahe. Väike hinnavahe kahe hinna vahel tähendab madalat preemiat.
Kui finantseerimismäär on positiivne, on lepingu püsiv hind suurem kui turuhind, nii et pikad kauplejad peavad maksma lühikeste positsioonide eest. Negatiivne rahastamismäär näitab, et tähtajatu hind on madalam kui turuhind, mis tähendab, et lühikesed positsioonid maksavad pikkade positsioonide eest.
Turu meeleolu mängib olulist rolli
Ajalooliselt on krüptoraha rahastamismäärad olnud lahutamatult seotud alusvara üldise suundumusega. See suhe ei ole põhjus-tagajärg suhe, vaid pigem korrelatsioon. 30 päeva jooksul oli rahastamismäärade ja BTC hetkehindade vaheline korrelatsioon järgmine:
Nagu on näidatud joonisel 1, on rahastamismäärad alates aasta algusest märkimisväärselt tõusnud, kuna BTC hinnad on tõusnud. Kauplejad on kasutanud kõrgemat rahastamismäära ära, et avada pikad tähtajatu lepingud, hoides hinnad sünkroonis hetkebörsi hindadega.
Krüptovaluuta tuletisinstrumentide platvormide ajalooliste rahastamismäärade kõrvuti võrdlemine
Avatud lepingud on nüüd kättesaadavad seitsmes kõige mainekamas kauplemisplatvormis ja kauplejad eelistavad madala rahastamismääraga lepinguid, kuna need võivad oluliselt mõjutada kasumit või kahjumit. Selleks, et anda teile parem ülevaade sellest asjast, on siin ülevaade bitcoini futuuride rahastamismääradest tippbörside seas.
Üldiselt pakkusid parimad börsid keskmiselt 0,015 protsenti rahastamist. Neid määrasid mõjutavad alusvara hinna muutused.
Skew'i sõnul on Binance Futures'i ajaloolised rahastamismäärad madalamad kui keskmised turumäärad, mille mediaan on 0,0094 protsenti. Näiteks kui teised platvormid võivad sama positsiooni eest küsida kümme kuni 20 protsenti rohkem, maksab kaupleja Binance Futuresis ainult 9,4 dollarit 100 000 dollari suuruse positsiooni eest.
Kuidas kasutada finantsvõimendust
Binance Futures võimaldab teil käsitsi kohandada finantsvõimendust iga lepingu jaoks. Lepingu valimiseks minge lehe vasakusse ülanurka ja viige hiir praegusele lepingule (vaikimisi BTCUSDT).
Finantsvõimenduse muutmiseks minge tellimuse sisestamise alale ja muutke praegust finantsvõimenduse suurust (vaikimisi 20x). Reguleerige liugurit või sisestage klaviatuuri abil arv, et kohandada oma finantsvõimendust, ja seejärel “Kinnitage”.
Binance Futures Trading algajatele: Täielik juhend algajaile
Pidage meeles, et kui teil on suur positsiooni suurus, siis on teie positsioon vähem võimas. Vastupidine on samuti tõsi – mida väiksem on teie positsiooni suurus, seda võimsam olete.
Samuti tasub märkida, et suurema finantsvõimenduse kasutamisega kaasneb suurem võimalus likvideerimiseks. Kauplejad, kes alles alustavad, peaksid hoolikalt kaaluma, kui palju finantsvõimendust nad kasutavad.
Mis on erinevus turuhinna ja eelmise hinna vahel?
Binance Futures'i viimast hinda ja turuhinda kasutatakse selleks, et vältida tippude ja tarbetute likvideerimiste tekkimist suure volatiilsuse ajal.
“Viimane hind” tähendab lihtsalt kõige viimast kaubavahetust hindade osas. Teisisõnu, seda kasutatakse teie realiseeritud PnL (kasum ja kahjum) arvutamiseks.
Turuhind on mõeldud selleks, et vältida turumanipulatsiooni. See arvutatakse, võttes mitme hetketuru hinnakorvi ja kombineerides seda finantseerimisandmetega. Turuhinda kasutatakse teie likvideerimishindade ja realiseerimata PnLi arvutamiseks.
Kui määrate korralduse tüübi, mis kasutab käivitajana stop-hinda, on teil võimalus valida, kas kasutada käivitajana viimast hinda või turuhinda. Selle muudatuse tegemiseks minge korralduse sisestamise ala allosas asuvasse rippmenüüsse “Trigger” ja valige soovitud hind.
Millised tellimused on saadaval ja millal peaksite neid kasutama?
Binance Futures võimaldab kauplejatel panna erinevaid tellimusi, millest igaüks nõuab konkreetset täitmisstrateegiat. Binance Futures'is võib kasutada mitmeid tellimuse tüüpe:
- Limitiitkorraldus on turukorraldus, millel on kindlaksmääratud piirhind. Kui te annate limiidikorralduse, viiakse kauplemine läbi, kui turuväärtus jõuab (või ületab) teie piirhinna. Selle tulemusena võite kasutada limiitkorraldusi, et osta madalama hinnaga või müüa kõrgema hinnaga kui jooksvad turuhinnad.
- Turukorraldus Turukorraldus on korraldus osta või müüa parima võimaliku jooksva hinnaga. See täidetakse eelnevalt korraldusraamatusse kantud limiitkorralduste vastu. Turukorralduse andmisel maksate turukorraldusena komisjonitasu.
- Limitiitkorraldus on turukorraldus, millel on kindlaksmääratud piirhind. Kui te annate limiidikorralduse, viiakse kauplemine läbi, kui turuväärtus jõuab (või ületab) teie piirhinna. Selle tulemusena võite kasutada limiitkorraldusi, et osta madalama hinnaga või müüa kõrgema hinnaga kui jooksvad turuhinnad.
- Turukorraldus Turukorraldus on korraldus osta või müüa parima võimaliku jooksva hinnaga. See täidetakse piiratud tellimuste vastu, mis on eelnevalt tellimuste raamatusse kantud. Turukorralduse andmisel maksate turukleebisena komisjonitasu.
- Kõige lihtsam lähenemine stop-limit orderi mõistmiseks on jagada see stop-hinnaks ja piirhinnaks. Stopphind on hind, mille juures piirhinnakorraldus aktiveeritakse, samas kui piirhind on käivitunud piirhinnakorralduse ostukulu. Selle tulemusena, niipea kui teie stop-hind on täidetud, pannakse teie limiidikorraldus piirhinnaga (või paremaga).
- Kuigi stop-hind ja piirhind on mõnikord samad, ei ole see nõue. Turvalisem oleks määrata stop-hind (käivitushind) müügikorralduste puhul veidi üle piirhinna või ostukorralduste puhul mõnevõrra alla piirhinna. See suurendab tõenäosust, et teie limiidikorraldus täidetakse, kui stop-hind on saavutatud.
- Take Profit Limit Order võib olla kasulik vahend riskide juhtimiseks ja kasumi tagamiseks teatud hinnatasemetel. Seda võib kasutada ka koos muud liiki korraldustega, näiteks stop-limiidi korraldustega, et paremini hallata oma positsioone.
Stopp turukorraldus on teatud tüüpi stop limiidikorraldus, mis aktiveerub, kui stop-hind on saavutatud. Võrreldes stop-limiidikorraldusega toimib see samamoodi. Kuid selle asemel, et peatada kauplemine kindlaksmääratud koguse juures, nagu tavalise stop limit orderi puhul, muutub stop market order pärast stop-koguse saavutamist (võrreldavate koguste hindade võrdlemise teel) turukorralduseks.
Tellimuse sisestamise alal asuvas “Stop Limit” valikus võite lisada Take Profit limiidikorralduse.
- Turu Take Profit korraldus toimib sarnaselt limiidi Take Profit korraldusega, kuna see aktiveerub, kui stop-hind on saavutatud. Kui stop-hind on saavutatud, käivitub aga turukorraldus, mitte ei täideta seda, vaid käivitub turukorraldus.
- Kui olete tuttav stop-limit orderitega, siis Take Profit limit order on teile mõistlik, kuna neil on sama käivitushind ja piirhind. Peamine erinevus nende kahe vahel seisneb selles, et Take-Profit-limiidikorraldust saab kasutada ainult positsiooni sulgemiseks, samas kui stop-limiiti võib kasutada positsioonide avamiseks või sulgemiseks.
- Take Profit Limit Order võib olla kasulik vahend riskide juhtimiseks ja kasumi tagamiseks teatud hinnatasemetel. Seda võib kasutada ka koos muud liiki korraldustega, näiteks stop-limiidi korraldustega, et paremini hallata oma positsioone.
Väljal Stop Market saate luua turukorralduse Take Profit.
Tagasiulatuv stopkorraldus aitab teil hallata võimalikku kasumit ja vähendada võimalikku kahjumit oma avatud positsioonidel. Kui pika positsiooni hind tõuseb, tõuseb ka tagantjärele jääv stop. Kui aga hind langeb, peatub tagantjärele jääv stopp. Te annate müügikorralduse, kui hind liigub teatud protsendi võrra kummaski suunas, sõltuvalt sellest, kas teie positsioon on osa pikast või lühikesest panusest.
Pika positsiooni puhul peab teil olema stop loss; lühikese positsiooni puhul kehtib aga täpselt vastupidine. Tagasiulatuv stopp aktiveeritakse, kui turg hakkab tõusma ja see järgneb vastavalt sellele, kui kaugele üles või alla liigub vara hind. Kui kõikumised on suuremad kui eelnevalt määratud, siis antakse automaatne ostukorraldus.
Seadistades “vallandamishinna”, saate aktiveerida tagantjärele peatamise funktsiooni – kui aktiveerimiskulu ei ole ette nähtud, pöördub see tagasi kas kõige hiljutisema tehingu või turuväärtuse juurde. Saate määrata, millist hinnavõimalust tuleks kasutada käivitava hinnana oma orderi sisestamise ala allosas.
Tagasiulatuv stopp “järgib” hinda protsendi võrra, mis on võrdne tagasikutsumise määraga, kui kasutate algoritmi. Selle tulemusena, kui te määrate tagasikutsumise määraks 1%, jätkab jälgiv stop hinna jälgimist 1% kauguselt pärast seda, kui teie tehing läheb teie kasuks. Kui hinnad liiguvad rohkem kui 1% teises suunas, siis korraldust ei täideta.
Kuidas ma leian oma seemnefraasi?
Kui esitate tagantjärele peatamise korralduse, peate esitama aktiveerimishinna. See on hind, mille juures teie korraldus muutub aktiivseks ja hakkab turgu jälgima. Kui te ei esita aktiveerimishinda, kasutatakse vaikimisi viimast kauplemishinda või turuväärtust.
Te saate valida hinna, mille juures teie korraldus peaks käivituma väljal “Trailing Stop”. Kui te ei anna aktiveerimishinda, kasutatakse vaikimisi viimast kauplemishinda või turuväärtust.
Mark-to-market strateegia abil saavad investorid täpse ülevaate oma portfelli väärtusest igal päeval. See võimaldab neil tegutseda vastavalt praegustele turutingimustele; kas nad peaksid ostma, müüma või säilitama varasid. Seega on oluline, et portfelliomanikud mõistaksid ja tunneksid seda protsessi täielikult, et teha usaldusväärseid investeerimisotsuseid.
Viimane hind on vara viimane tehinguhind. See ei pruugi alati kajastada vara praegust turuväärtust, kuid investorite jaoks on see siiski kasulik teave.
7 TÕHUSAT VIISI, KUIDAS KRÜPTOVALUUTAGA RAHA TEENIDA
Rahastamismäärade arvutamiseks kasutatakse turuväärtusi. Rahastamismäär on tasu, mida pikk või lühike positsioon maksab (või teenib) iga nelja tunni eest, mille jooksul positsiooni hoitakse. Rahastamismäärasid on kahte liiki: üleöö- ja päevasiseseid määrasid. Ööpäevase rahastamise määra makstakse, kui positsiooni hoitakse üleöö, samas kui päevasisene rahastamise määr makstakse, kui positsiooni hoitakse tavapärase kauplemisaja jooksul. Rahastamismäär arvutatakse turuhindade alusel ja seda makstakse teie kontojäägist (või kontole) iga kaheksa tunni järel.
Kui vara maksumus tõuseb, on rahastamismäärad tavaliselt positiivsed, samas kui kui see langeb, on need samad määrad negatiivsed.
Pika positsiooni rahastamismäära kindlakstegemiseks tuleb selle turuväärtusest lahutada viimane hind. Seevastu lühikese positsiooni rahastamismäära arvutamisel võtke viimane hind ja lahutage see turuväärtusest.
Kui vara maksumus kasvab, on rahastamismäär positiivne; vastupidi, kui see langeb, langeb ka vastav rahastamismäär.
Muutes oma finantsvõimendust, muudate sisuliselt riski, mida saate võtta. Suurem finantsvõimendus annab võimaluse võtta rohkem riske ja sellest tulenevalt saada suuremat kasumit, kuid see suurendab ka kahjumi tekkimise tõenäosust.
Krüptovaluutade hindadel on suur mõju avatud futuuride turule. Selleks, et hoida lepingute hinnad kooskõlas indeksiga, kasutab enamik krüptovaluuta tuletisinstrumentide börse rahastamiskordade mehhanismi. Neid määrasid mõjutab see, kas varade väärtused tõusevad või langevad, ja neid kontrollivad turujõud.
Mis on arbitraaž? – Madala riskiga kasumi strateegia, mis kasutab finantseerimismäära
Rahastamisest saab raha teenida ka ilma konkreetses suunas panustamata. Seda nimetatakse rahastamisarbitraažiks. Rahastamise määr ei ole kõigil börsidel sama; tavaliselt on ühel börsil kõrgem määr kui teisel. Nii näiteks, kui laenate 400 dollarit Binance'ile ja laenate sama summa Bybitile, läheb intressimäärade vahe teie taskusse. Te ei kaota oma investeeringut turu liikumise tõttu, sest kaotatud positsioon kaetakse võitnud positsiooniga.
Need on vaid mõned lihtsad viisid, kuidas saate alustada rahastamismäärade kasutamist enda kasuks. Rahastamisanalüüs võib olla palju keerulisem kui see, kuid see on väljaspool seda, mida me täna siin arutame.
Pidage meeles, et see artikkel põhineb ainult minu isiklikul kogemusel krüptokaubanduses ja seda ei tohiks võtta investeerimisnõustamisena. Tehke oma uuringuid, nautige ennast ja loodetavasti teenite raha!